🎧 #068. Damaris Mendoza — Investor Relations y su rol en evangelizar la inversión en startups
Viernes de Podcast — "Innovación Sin Barreras" 🚀
En este nuevo episodio tenemos una vez más a Damaris Mendoza, Investor Relations en 500 Global, para seguir discutiendo sobre el mundo del Venture Capital.
En el episodio pasado, nuestra conversación se centró en la importancia de contar con un equipo de diversos perfiles al invertir en startups. Damaris nos sorprendió al mencionar que el mundo de Venture Capital las mujeres tiene menos del 10% del poder de decisión de inversión. Ahí estamos perdiendo gran talento que nos ayudaría a escoger mejor a las startups con mayor potencial.
En este episodio, la conversación trató sobre el rol que tienen los que manejan las relaciones con los inversionistas de un fondo. Es desde este lugar que uno puede entender lo que buscan los inversionista como también entender que les hace falta para lanzarse como ángeles inversionistas o crear sus propios fondos.
Si estás interesado en invertir en startups, este episodio te explicará uno de los caminos más sugeridos por los inversionistas de larga trayectoria.
¡Ahora vamos con Damaris!
Enlaces
LinkedIn de Damaris Mendoza
Pueden contactar a Damaris Mendoza en damaris@500.co
Página web de 500 LatAm
Temas
¿Cómo un inversionista puede empezar su acercamiento a startups? (02:28)
Cómo se manejan los fondos de LPs (07:40)
Fondos, reputación y la oportunidad de captar mayor dealflow (10:00)
Retos frente a los inversionistas ángeles (16:04)
Un ejemplo de cómo involucrar más a ángeles inversionistas (17:29)
El valor de la relación con los inversionistas (24:02)
Cómo estas relaciones fondo-inversionista robustecen el ecosistema (28:06)
La pregunta de la máquina del tiempo (33:00)
Lo destacado
La forma más segura de iniciar en venture es acercándote a un fondo (05:37)
“Por más experiencia que tengas como individuo, que sepas el negocio, que el conocimiento que tienes te pueda dar la respuesta correcta de cómo hacer una inversión en venture, la realidad es que probablemente te quedes un poco corto. Venture es un negocio donde se requiere tiempo, dedicación, estar 24/7 no sólo analizando compañías, tendencias, entendiendo qué es lo que funciona, qué no va a funcionar, aprendiendo de la experiencia. En fondos como en el que yo trabajo tenemos una diversificación tremenda, hoy tenemos en portafolio más de 240 empresas activas. Algo se te tiene que pegar, algo bueno tienes que estar haciendo en el camino”.
Hay mayores probabilidades de ganar invirtiendo a través de fondos (08:05)
“En un fondo de alta diversificación sabes que hay un número estimado de compañías que nos van a llegar a buen puerto, donde vas a perder tu dinero, por el otro lado hay un porcentaje chiquito de compañías donde el performance va a ser outstanding, recuperas el dinero que perdiste y tienes un número determinado de X, 2, 3, 4 o 5 veces tu capital retornado a los inversionistas… las chances que tu dinero se vaya completamente a cero son menores. Cada fondo tiene un equipo que está concentrado 24/7 en hacer exclusivamente esto porque es nuestro trabajo y es muy apasionante”.
Hay diversidad de fondos y se pueden complementar (11:45)
“No todo el mundo tiene el mismo perfil de inversionista, de apetito al riesgo, el mismo know how por industria. Puedes encontrar fondos súper buenos para blockchain y cripto que no necesariamente compite con lo que un fondo más tradicional va a estar viendo, más orientado a ecommerce, marketplaces, de pronto un fondo muy enfocado en salud no va a competir con el dealflow de un fondo enfocado en fintech”.
Hasta hace poco, la etapa pre-seed estaba muy desatendida en Latam (13:30)
“Hoy hay más jugadores y nos da mucho gusto saber que hay más gente involucrándose en esta etapa porque finalmente es el semillero para que otros fondos en etapas más tardías puedan encontrar empresas y equipos maduros. Por otro lado, el equipo de 500 Latam puede aportar más valor en esta etapa que en otras... se trata de la capacidad que tienes de influir y de ayudar. Es el famoso concepto del smart money, no solo quieres poner un ticket por ponerlo o porque te parece emocionante, sino en verdad cómo vas a ayudar a que esa compañía llegue al siguiente estadío con las capacidades que tiene”.
Seguimos en un proceso de aprendizaje y los inversionistas no son ajenos a esto (16:28)
“Estamos construyendo y estamos descubriendo cosas nuevas… El tema es entender al lado de quién quieres aprender, con qué clase de equipo te sientes más cómodo, y me refiero al equipo de un fondo, para empezar a dar estos baby steps de ángel inversionista”.
La relación con los inversionistas no debe ser meramente transaccional (25:16)
“Este es un negocio de confianza, de relaciones. Son personas que tienen intereses diferentes, apetitos distintos, todo esto lo tienes que analizar antes de aceptarlos en el fondo porque es responsabilidad tanto del inversionista como tuya dejar los términos bien sentados… es entender cómo puedes conocer mejor al otro lado, de la mejor manera posible y en escala para poder ayudarlos en sus procesos individuales, ya sea que quieran ser ángeles inversionistas en el futuro, quieran empezar a setear un CVC, etc.”.
Los fondos también invierten en fortalecer a los inversionistas (28:22)
“Abrir esos espacios para desarrollar talento inversionista no te va a pagar hoy ni mañana, pero qué tal en un par de años...necesitamos de más manos, más voluntades, más hombros para seguir construyendo de la manera que queremos, que nos haga sentir orgullosos en el futuro”.
Un mensaje para aquellos que aún no se involucran del todo (31:20)
“Acercarse a gremios y asociaciones. Con el perfil que tienes, explorar qué fondo hace más sentido para ti, sentarse a los demo days no necesariamente para hacer tickets right on sino para escuchar qué está sucediendo allá afuera y acercarse con su fondo de confianza”.
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